Le Plan d’Épargne Retraite, ou PER, est un produit d’épargne à long terme conçu pour préparer sa retraite tout en offrant une fiscalité avantageuse. Introduit par la loi Pacte en 2019, il remplace progressivement les anciens dispositifs de retraite individuels et collectifs pour simplifier et harmoniser la préparation de l’épargne retraite.
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) s’inscrit comme l’un des trois piliers essentiels de votre stratégie patrimoniale, aux côtés du Plan d’Épargne en Actions (PEA) et de l’Assurance Vie (AV), pour optimiser la croissance et la protection de votre capital.
Définition et objectifs
Le PER permet à tout épargnant de se constituer un capital ou de générer une rente viagère lors de la sortie, afin d’assurer un complément de revenu à la retraite. L’objectif principal est d’inciter les Français à épargner sur le long terme dans un cadre fiscal favorable, tout en leur offrant la possibilité de choisir entre une sortie en capital ou en rente.
Les différents types de PER
Le dispositif se décline en trois grandes catégories :
- PER Individuel (PERIN) : Destiné aux particuliers, il offre une grande liberté en termes de versements et de gestion. Les sommes versées sont déductibles du revenu imposable dans la limite d’un plafond, ce qui permet de réduire l’impôt sur le revenu dès l’effort d’épargne. Il succède au PERIN et au contrat Madelin.
- PER Collectif (PERCOL) : Proposé par l’employeur, il remplace les anciens contrats d’épargne retraite collectifs (comme le PERCO). Il permet aux salariés de bénéficier d’un accompagnement collectif et d’avantages liés à l’épargne salariale, souvent complétés par des abondements de l’entreprise.
- PER Obligatoire (PERO) : Il s’adresse aux salariés d’une entreprise et comporte des versements obligatoires, intégrant à la fois l’épargne salariale et des cotisations patronales. Ce type de PER vise à uniformiser la préparation de la retraite au sein des entreprises. Il succède au PER article 83.
Fonctionnement du PER
Les versements effectués sur un PER peuvent être libres ou programmés, et bénéficient d’une déductibilité fiscale lors de leur versement. Les fonds accumulés restent en capital et génèrent des intérêts, lesquels sont ensuite capitalisés dans le contrat. Au moment du départ à la retraite, l’épargnant dispose de plusieurs options :
- Une sortie en capital partielle ou totale, permettant de disposer immédiatement de liquidités.
- Une sortie en rente viagère, garantissant un revenu régulier tout au long de la retraite.
Cette flexibilité de sortie permet d’adapter le produit à la situation personnelle et aux besoins de liquidités du souscripteur.
Fiscalité avantageuse
L’un des atouts majeurs du PER réside dans ses avantages fiscaux :
- Déduction des versements : Les sommes versées (dans la limite d’un plafond annuel et global) sont déductibles du revenu imposable, ce qui permet de réduire l’impôt sur le revenu.
- Report d’imposition : Les gains générés à l’intérieur du PER sont exonérés d’impôt tant qu’ils restent investis dans le contrat.
- Sortie Fiscalement Optimisée : Lors du rachat, le capital est soumis à l’impôt sur le revenu ou au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), mais un choix est offert quant à la modalité de sortie (capital ou rente), avec des régimes d’imposition différenciés pour mieux répondre aux besoins du retraité.
1 000 € versés sur un PER : l’impact sur mes impôts
| Montant versé | Tranche marginale d’imposition | Montant de la réduction d’impôt |
|---|---|---|
| 1 000 € | 11 % | 110 € |
| 1 000 € | 30 % | 300 € |
| 1 000 € | 41 % | 410 € |
| 1 000 € | 45 % | 450 € |
5 000 € versés sur un PER : l’impact sur mes impôts
| Montant versé | Tranche marginale d’imposition | Montant de la réduction d’impôt |
|---|---|---|
| 5 000 € | 11 % | 550 € |
| 5 000 € | 30 % | 1 500 € |
| 5 000 € | 41 % | 2 050 € |
| 5 000 € | 45 % | 2 250 € |
20 000 € versés sur un PER : l’impact sur mes impôts
| Montant versé | Tranche marginale d’imposition | Montant de la réduction d’impôt |
|---|---|---|
| 20 000 € | 11 % | 2 200 € |
| 20 000 € | 30 % | 6 000 € |
| 20 000 € | 41 % | 8 200 € |
| 20 000 € | 45 % | 9 000 € |
Dans les tableaux ci dessus, vous pouvez constater que le PER est très avantageux pour les personnes qui sont fortement imposées.
Plafonds des versements d’épargne retraite déductibles des revenus imposables
| Catégorie | Salariés | Travailleurs non-salariés |
|---|---|---|
| Calcul du plafond | 10 % des revenus imposables (année précédente) | 10 % du bénéfice imposable (plafonné à 8 fois le PASS annuel) + 15 % de la fraction du bénéfice imposable comprise entre 1 × PASS et 8 × PASS |
Imposition de la rente ou du capital
Le régime fiscal de la rente ou du capital est différent suivant que vous ayez déduit ou non les versements volontaires de vos revenus imposables.
Vous avez déduit les versements PER de votre revenu imposable
Le cas d’une sortie en rente
La rente versée au moment du déblocage du PER est imposable à l’impôt sur le revenu, selon le régime applicable aux pensions de retraite.
Un abattement de 10 % est déduit du montant de la rente. Le solde est ajouté à l’ensemble de vos revenus imposables avant l’application du barème progressif de l’impôt sur le revenu.
Des prélèvements sociaux s’appliquent également sur la quote-part de la rente correspondant aux versements volontaires.
La quote-part de la rente correspondant aux versements volontaires est imposable aux prélèvements sociaux après déduction d’un abattement fixé en fonction de votre âge :
- 30 % si vous avez moins de 50 ans
- 50 % si vous avez entre 50 et 59 ans
- 60 % si vous avez entre 60 et 69 ans
- 70 % si vous avez plus de 69 ans
Le taux des prélèvements sociaux est de 17,2 %.
Le cas d’une sortie en capital
- La part de capital correspondant à des versements volontaires est imposée au barème progressif de l’impôt sur le revenu, mais pas aux prélèvements sociaux.
- La part de capital correspondant aux produits générés par le contrat subit un prélèvement forfaitaire (PFU) de 30 %, correspondant à 12,8 % pour l’impôt sur le revenu et 17,2 % pour les prélèvements sociaux.
- La banque effectue le prélèvement de 30 % avant de vous verser le capital.
- Vous pouvez demander à être dispensé du prélèvement forfaitaire si votre revenu fiscal de référence de l’avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (50 000 € pour un couple).
- Pour les revenus perçus en 2025, il s’agit du revenu fiscal de référence de 2023.
- La demande est à adresser à l’établissement financier qui vous verse les revenus au plus tard le 30 novembre de l’année précédant celle du paiement.
En général, l’établissement vous envoie un formulaire d’attestation sur l’honneur à lui retourner complété si vous remplissez les conditions.
Vous n’avez pas déduit les versements PER de votre revenu imposable
Le cas d’une sortie en rente
La rente est imposable à l’impôt sur le revenu, selon les règles applicables aux rentes viagères à titre onéreux. Il s’agit d’un régime d’imposition qui tient compte de votre âge.
La partie de la rente imposable à l’impôt sur le revenu correspond au montant de la rente réduit d’un abattement de :
- 30 % si vous avez moins de 50 ans
- 50 % si vous avez entre 50 et 59 ans
- 60 % si vous avez entre 60 et 69 ans
- 70 % si vous avez plus de 69 ans.
Des prélèvements sociaux s’appliquent également sur la partie de la rente correspondants aux gains générés par les versements volontaires. Le taux des prélèvements sociaux est de 17,2 %.
Le cas d’une sortie en capital
- La part de capital correspondant à vos versements volontaires non déduits fiscalement est exonérée d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
- La part de capital correspondant aux intérêts générés par le contrat subit un prélèvement forfaitaire (PFU) de 30 %. Ce prélèvement correspond à l’impôt sur le revenu à hauteur de 12,8 % et aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 %.
- Vous pouvez demander à être dispensé du prélèvement forfaitaire si votre revenu fiscal de référence de l’avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (50 000 € pour un couple).
- Pour les revenus perçus en 2025, il s’agit du revenu fiscal de référence de 2023.
- La demande est à adresser à l’établissement financier qui vous verse les revenus au plus tard le 30 novembre de l’année précédant celle du paiement.
En général, l’établissement vous envoie un formulaire d’attestation sur l’honneur à lui retourner complété si vous remplissez les conditions.
Avantages et Inconvénients
Le PER offre plusieurs avantages majeurs, notamment la déduction fiscale des versements et la souplesse quant à la sortie en capital ou en rente, permettant ainsi de s’adapter aux projets personnels de retraite. Cependant, il comporte également quelques inconvénients, tels que l’impossibilité de récupérer l’intégralité des fonds en cas de besoin immédiat et une fiscalité potentiellement défavorable en cas de rachat anticipé ou partiel avant le départ à la retraite.
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