💡 Contexte : Cet article fait partie d’une série dédiée à l’accompagnement patrimonial.
Avant de découvrir ce contenu, si vous souhaitez en savoir plus sur les bases de la relation avec un conseiller en gestion de patrimoine, nous vous invitons à consulter notre article: Qu’est-ce qu’un document d’entrée en relation . Ce document constitue une étape clé dans l’établissement d’une collaboration transparente et efficace.
Le profil de risque et de rendement, également appelé indicateur synthétique de risque (SRI en anglais), constitue un outil essentiel et imposé par directive européenne MIF 2 (Markets in Financial Instruments) pour les conseillers en gestion de patrimoine. Cet indicateur est représenté par une échelle allant de 1 à 7, où un score plus élevé reflète un potentiel de revenu plus élevé mais aussi un niveau de risque plus important. Le calcul du SRI repose principalement sur la volatilité historique sur une période de 5 ans du fonds concerné.
Cependant, cette méthode de calcul ne se limite pas uniquement à l’analyse de la volatilité. Elle prend également en compte d’autres facteurs de risque tels que le risque de crédit, le risque de liquidité ainsi que les conditions de marché. Cette approche globale permet de produire une évaluation plus détaillée du risque associé à chaque fonds.
Par exemple, un fonds investissant majoritairement dans des actions volatiles ou dans des marchés émergents aura tendance à recevoir un score SRI plus élevé, en raison de la nature plus risquée de ces actifs, comparé à un fonds obligataire axé sur des émetteurs de haute qualité, qui sera généralement classé avec un SRI plus bas.
Les différents profils de risque
| Profil de risque | Description du profil | Indice de risque |
|---|---|---|
| Sécuritaire | La protection du capital est votre principale préoccupation. Vous préférez que votre épargne soit toujours disponible, et, à cette fin, vous adoptez une approche sécuritaire. A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible. | 1 |
| Prudent | Vous souhaitez que votre épargne fructifie, mais vous voulez surtout qu’elle demeure en sécurité. Vous acceptez une prise de risque limitée. A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible. | 2 |
| Équilibré | Vous voulez établir un équilibre entre le rendement et la sécurité de vos placements, vous êtes prêt à tolérer les hausses et les baisses des marchés en contrepartie d’un rendement à long terme potentiellement supérieur. A risque intermédiaire, rendement potentiellement moyen. | 3/4 |
| Dynamique | Vous recherchez avant tout la croissance à long terme de vos placements. Vous savez que les marchés sont parfois à la hausse, parfois à la baisse, et vous acceptez un risque élevé pour augmenter le potentiel de rendement de vos placements. A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé. | 5/6 |
| Offensif | Vous êtes à la recherche des placements les plus spéculatifs. Vous acceptez un risque élevé pour maximiser le potentiel de rendement de vos placements à long terme. A risque très élevé, rendement potentiellement très élevé. | 7 |
Pourquoi est-il important de définir un profil de risque investisseur ?
- Atteinte de Vos Objectifs
Aligner vos investissements avec votre profil de risque augmente vos chances d’atteindre vos objectifs financiers à long terme. Que vous souhaitiez financer votre retraite, acheter un bien immobilier ou transmettre un patrimoine, un bon profilage est essentiel.
- Personnalisation des Investissements
Chaque individu a une perception différente du risque. En évaluant votre profil de risque, votre conseiller financier peut vous proposer des placements adaptés à votre appétence pour le risque. Par exemple, si vous êtes prudent, des solutions comme les obligations ou les comptes à terme seront privilégiées. Si vous êtes dynamique, des actions ou des fonds spéculatifs pourraient mieux correspondre à vos attentes.
- Limitation des Pertes
Un profil de risque bien défini vous aide à éviter des prises de risques disproportionnées par rapport à votre situation financière. Cela permet de protéger votre capital tout en maximisant vos chances de gains.
Comment se déroule l’évaluation de votre profil de risque ?
L’évaluation de votre profil de risque repose sur plusieurs critères clés. Voici les principales questions auxquelles vous devrez répondre :
1. Votre situation financière
- Quels sont vos revenus mensuels ?
- Quelles sont vos charges fixes et variables ?
- Disposez-vous d’un patrimoine existant (immobilier, épargne, etc.) ?
- Avez-vous des dettes ou des engagements financiers ?
2. Vos objectifs
- Quel est votre horizon de placement ? Court terme (< 2 ans), moyen terme (2-5 ans) ou long terme (> 5 ans) ?
- Visez-vous à préserver votre capital, à le faire fructifier modérément ou à prendre des risques pour obtenir des rendements élevés ?
3. Votre expérience
- Avez-vous déjà investi auparavant ? Si oui, dans quel type de produit (actions, obligations, fonds, etc.) ?
- Connaissez-vous bien les marchés financiers ou préférez-vous être guidé(e) ?
4. Votre attitude face au risque
- Êtes-vous prêt(e) à accepter des pertes ponctuelles en échange de gains potentiels plus élevés à long terme ?
- Comment réagissez-vous face à la volatilité des marchés ? Acceptez-vous des fluctuations temporairement négatives ?
Comment connaître mon profil de risque investisseur ?
Comment utiliser ce tableau ?
Évaluez votre tolérance au risque : Réfléchissez à votre capacité à accepter des fluctuations temporairement négatives sur vos investissements. Êtes-vous prêt(e) à supporter des pertes ponctuelles en échange d’un potentiel rendement plus élevé ? Si oui, un profil dynamique ou offensif pourrait vous convenir. Sinon, un profil sécuritaire ou prudent serait plus adapté.
Déterminez votre horizon d’investissement : Pensez à l’objectif que vous souhaitez atteindre avec vos placements (par exemple, financer votre retraite, acheter un bien immobilier, etc.) et au temps dont vous disposez pour y parvenir. Un horizon long terme offre généralement plus de flexibilité pour prendre des risques, tandis qu’un horizon court terme nécessite une approche plus prudente.
Analysez vos connaissances financières : Évaluez votre niveau de compréhension des marchés financiers et des produits d’investissement. Si vous êtes débutant(e), un profil sécuritaire ou prudent sera probablement préférable. Si vous avez une expérience avancée, vous pourriez envisager des profils plus dynamiques.
Identifiez votre indice de risque : Chaque profil est associé à un indice de risque (de 1 à 7). Plus cet indice est élevé, plus le risque est important, mais aussi plus le potentiel de rendement peut être attractif. Comparez votre situation avec les descriptions fournies pour trouver le profil qui vous ressemble le plus.
Exemple d’utilisation
Imaginons que vous soyez une personne jeune, disposant d’un horizon d’investissement long terme (> 10 ans), ayant une bonne connaissance des marchés financiers et acceptant des fluctuations importantes sur vos placements. Dans ce cas, votre profil de risque serait probablement dynamique ou offensif , avec un indice de risque situé entre 5 et 7.
À l’inverse, si vous êtes proche de la retraite, que vous recherchez avant tout la préservation de votre capital et que vous ne souhaitez pas exposer vos économies à des variations importantes, votre profil serait plutôt sécuritaire ou prudent , avec un indice de risque situé entre 1 et 3.
N’oubliez pas que votre profil de risque peut évoluer avec le temps en fonction de changements dans votre vie (par exemple, une modification de votre situation familiale, professionnelle ou patrimoniale). Il est donc recommandé de réévaluer régulièrement vos choix d’investissement pour vous assurer qu’ils restent cohérents avec vos aspirations.
| Caractéristiques | Conservateur | Modéré | Équilibré | Dynamique | Offensif |
|---|---|---|---|---|---|
| Âge | > 60 ans | 50-60 ans | 40-50 ans | 30-40 ans | < 30 ans |
| Situation familiale | Retraité(e) | Couples sans enfants | Familles avec enfants | Jeunes couples | Célibataires |
| Situation patrimoniale | Patrimoine limité | Patrimoine modéré | Patrimoine moyen | Patrimoine élevé | Patrimoine important |
| Horizon de placement | Court terme (0-2 ans) | Moyen terme (2-5 ans) | Moyen terme (5-7 ans) | Long terme (7-10 ans) | Long terme (> 10 ans) |
| Tolérance au risque | Très faible | Faible | Moyenne | Élevée | Très élevée |
| Niveau de connaissance | Basique | Informé | Intermédiaire | Expérimenté | Expert |
| Répartition des actifs | Obligations (90%), Actions (10%) | Obligations (70%), Actions (30%) | Obligations (50%), Actions (50%) | Obligations (30%), Actions (70%) | Obligations (10%), Actions (90%) |
En résumé
Le questionnaire de profil de risque est un outil incontournable pour toute personne souhaitant investir de manière éclairée. Il permet de mieux comprendre votre rapport au risque et de choisir des placements adaptés à vos objectifs et à votre situation personnelle.
En travaillant main dans la main avec un conseiller en gestion de patrimoine, vous pouvez construire un portefeuille parfaitement aligné avec vos besoins et votre tolérance au risque. Cela garantit non seulement une meilleure gestion de votre épargne mais aussi une tranquillité d’esprit quant à vos choix d’investissement.
Vous avez des questions sur votre tolérance au risque ou sur les placements qui pourraient correspondre à vos objectifs ? Nos conseillers en gestion de patrimoine sont disponibles pour vous écouter et vous conseiller.